公司實施金融 IT 與環(huán)?？萍紭I(yè)務并舉發(fā)展戰(zhàn)略,經(jīng)營策略采取產(chǎn)品化、專業(yè)化、全球化、規(guī)?；?在產(chǎn)品軟件、應用軟件、外包服務、環(huán)保科技等領(lǐng)域都取得突破性進展,其產(chǎn)品電子文檔影像、呼叫中心、風險預警系統(tǒng)市場占有率均居國內(nèi)第一,分別達到43.6%、30.0%、34.7%,在杭州、合肥、蘇州、大連設(shè)立了四大數(shù)據(jù)處理中心,面向國內(nèi)銀行、證券、保險等數(shù)十個全國行業(yè)用戶提供業(yè)務流程外包服務,銀行非核心業(yè)務外包是銀行國際化發(fā)展的趨勢,未來潛力巨大。

    在移動支付快速發(fā)展的階段,POS 應用將逐漸平民化,公司擁有成熟POS 技術(shù),形成了有線POS 系列、無線POS 系列、電話POS 系列、密碼鍵盤等一系列POS 產(chǎn)品,并通過了EMV L1&L2、PCI、銀聯(lián)直聯(lián)認證、銀聯(lián)Ⅱ型認證、3C、CE、電信入網(wǎng)許可等一系列認證要求,由公司自行研發(fā)生產(chǎn)的P80 型密碼鍵盤順利通過了國際權(quán)威的PCI 2.0 安全認證,成為首批通過該安全認證的生產(chǎn)企業(yè)。

    環(huán)保產(chǎn)品積極進行結(jié)構(gòu)調(diào)整,開發(fā)與除塵設(shè)備配套的IT 電控智能系統(tǒng)產(chǎn)品,推出了高頻電源、移動極板等新產(chǎn)品,進一步改善和豐富了現(xiàn)有產(chǎn)品線,以適應我國電力行業(yè)排放標準和節(jié)能的要求,該項業(yè)務成本控制是關(guān)鍵。

    公司業(yè)務面臨爆發(fā)性增長的機會,我們預測公司 10-12 年EPS 為0.29元、0.51 元、0.66 元,參照同等規(guī)模軟件企業(yè)估值,給予11 年30 倍PE,合理價格15.3,維持強烈推薦評級。